อยู่ในเขตปกครองของตำบลเกาะลิบง ชุมชนหมู่บ้านของเกาะมุกอยู่ทางด้านตะวันออกระหว่างหาดหัวแหลมกับอ่าวพังกา ชายฝั่งเกาะมุกรายรอบด้วยหญ้าทะเลและแนวปะการัง บริเวณแหลมหินด้านเหนือของเกาะเป็นแหล่งปะการังอ่อนที่หนาแน่นและสวยงาม
     
 

ด้านตะวันตกของเกาะมุกส่วนหนึ่งคือพืดผาหินเป็นแนวยาว ใต้พืดผาหินแห่งนี้เป็นที่ตั้งของถ้ำสวย อันเป็นมรดกสำคัญที่สุดที่ทำให้เกาะมุกเป็นเสมือนอัญมณีแห่งท้องทะเลอันดามัน คือ ถ้ำมรกต ชาวบ้านเรียกง่ายๆ ว่า ถ้ำน้ำ ปากถ้ำเป็นโพรงเล็กๆ พอเรือลอดได้ในช่วงน้ำลงแต่นักท่องเที่ยวส่วนใหญ่สมัครใจจะลอยคอเข้าไปตามความคดเคี้ยวและความมืดในโพรงถ้ำแคบๆ ที่มีช่วงยาวถึง 80 เมตร ทันที่ที่ถึงปากถ้ำ จะเห็นน้ำทะเลใสสีมรกต หาดทรายขาวสะอาดในอ้อมกอดองหน้าผาสูงชันที่มีฟ้าสีครามเป็นหลังคาคลุม และผนังแต่งแต้มด้วยลวดลายเขียวแห่งใบไม้ คือความงามจากมรดกธรรมชาติแห่งเมืองตรังที่เป็นหนึ่งเดียวในโลก